| dc.description.abstract | Bu çalışma,G-20 üyelerini hisse senedi endekslerinin 07.06.2009 ve 09.02.2020tarihleri arasındaki haftalık verilerini kullanarak G-20 üyelerinin hisse senedipiyasalarının getiri öngörülebilirliğini, diğer bir ifadeyle zayıf formdaki piyasaetkinliğini karşılaştırma açısından analiz etmektedir. Kim (2009) tarafındangeliştirilen doğal bootstrap otomatik varyans oranı testi analizleri neticesinde,Brezilya, Güney Afrika ve Almanya hisse senedi piyasalarının çalışmakapsamındaki tarih aralığında zayıf formda etkin olduğu, dolayısıylagetirilerin öngörülemez olduğu, diğer piyasaların ise zayıf form etkinliğinin(getiri öngörülebilirliğin) periyodik olarak değiştiği bulunmuştur. Brezilya,Güney Afrika ve Almanya'ya ek olarak, Rusya, Fransa, İtalya, ABD, İngiltereve Kanada hisse senedi piyasalarında tarihsel fiyat hareketleri veya getirileri ilegetirilerin tahmin edilebilme şansı oldukça düşüktür. Ayrıca Japonya,Avustralya, Çin, Suudi Arabistan ve özellikle Meksika hisse senedipiyasalarının getiri öngörülebilirlik dönemlerinin diğer piyasalardan dahayüksek olduğu ve bu piyasalarda tarihsel fiyat bilgilerini kullanarak getiritahmininde başarı şansının oldukça yüksek olduğu tespit edilmiştir. | |
