Katılım 30 Endeksi ile BİST 100 Endeksi nin Performanslarının Değerlendirilmesi
Abstract
Bu çalışmada ülkemizdeki İslami prensiplere uygun hisse senetlerinden oluşan Katılım 30 Endeksi ile BİST 100 Endeksi nin 06 Ocak 2011 ile 30 Ekim 2014 ta- rihleri arasındaki risk ve getiri karakterleri incelenmiştir. Çalışma dönemi ikisi ar- tan ikisi azalan piyasa dönemi olmak üzere dört alt döneme ayrılmıştır. Yapılan eşleştirilmiş t testine göre endekslerin getirileri arasında anlamlı farklılığın olma- dığı bulunmuştur. Riske karşı düzeltilmiş performans teknikleri ile yapılan perfor- mans değerlendirmesinde incelenen döneminin bütününde ve alt dönemlerin bü- yük bölümünde Katılım 30 Endeksi nin performansının daha iyi olduğu tespit edil- miştir. Elde edilen sonuçlara göre İslami filtrelemenin Katılım 30 Endeksi nin per- formansında ters etki oluşturmadığı görülmüştür. The present study examines the risk and returns of Participation 30 Index inclu- ding stocks that are in accordance with Islamic principles governing trade and BIST 100 Index in the period from 6th January 2011 to 31st October 2014. The period we studied is further divided into two bull market periods and two bear market periods. In accordance with the paired t test, there is no significant diffe- rence between the returns of indices. Risk adjusted performance test shows that Participation 30 Index overperforms during the entire period and in most of the all sub periods. According to the results the Islamic filtering does not have an ad- verse effect on the performance.
URI
https://app.trdizin.gov.tr/publication/paper/detail/TVRnek1ERXlNZz09http://hdl.handle.net/20.500.12481/2793
Collections
- TR - Dizin [3877]